안녕하세요​미국 deepseek 주식을 공부하면서 투자하고 있는 BigSon입니다.​오늘은 미국을 대표하는 빅 테크 기업 마이크로소프트의 4분기(FY25 Q2) 실적을 정리해 보겠습니다.안녕하세요 미국 주식을 공부하면서 투자하고 있는 BigSon입니다. 오늘은 미국을 대표하는 빅 테크 기업 ...마이크로소프트 주요 실적 지표2025. 1. 29. 장 마감 후 실적 발표(Factset 기준)손익계산서(Statements of Income)매출 세부 지표※ ▲ : 시장 전망치 상회 ▼ : 시장 전망치 하회 ※▶ 생산성 및 비지니스 프로세스 $294.37억 (+13.8%) ▲MS 365 상업 제품 및 클라우드 서비스 +15%MS 365 소비자 제품 및 클라우드 서비스 +8%다이나믹 제품 및 클라우드 서비스 +15%LinkedIn +9%▶ 지능형 클라우드 $255.44억 (+18.7%) ▼서비스 제품 및 클라우드 서비스 +21%Azure 및 deepseek 기타 클라우드 서비스 +31%▶ 개인 컴퓨팅 $146.51억 (Flat) ▲Window OEM 및 장치 +4%XBox 콘텐츠 및 기타 +2%검색 및 뉴스 광고 +21%주요 영업 지표※ ▲ : 시장 전망치 상회 ▼ : 시장 전망치 하회 ※▶ 총 클라우드 매출 $409억 (+21%) ▼▶ 영업활동 현금흐름 +$222.91억 (+18.2%) ▼▶ 자본적지출(CapEx) $226억 (+96.5%) ▲▶ 순 현금흐름 +$64.87억 (-28.9%) ▼▶ 현금성 자산 $174.82억 (-4.5%)▶ 자사주매입 $49.86억 (+24.6%)▶ 배당 $61.7억 (+10.7%)마이크로소프트 회계연도 2025년 3분기 가이던스 (어닝콜 내용)▶ 다음 분기(FY25 Q3) 매출 가이던스 시장 전망치 하회3개 사업 부문 매출 가이던스 모두 시장 전망치 하회지능형 클라우드 사업 매출 +17.7%▶ Azure 사업 부문 deepseek +31~+32% 성장 전망시장 전망치 하회​마이크로소프트 4분기 실적 요약※ ▲ : 시장 전망치 상회 ▼ : 시장 전망치 하회 ※▶ 매출 +12.3% ▲▶ 주당 순 이익 +10.2% ▲▶ 매출총이익 및 매출총마진 모두 개선 ▲▶ 영업이익 및 영업마진 모두 개선 ▲▶ 생산성 및 비지니스 프로세스 매출 +13.8% ▲▶ 지능형 클라우드 매출 +18.7% ▼▶ 개인 컴퓨팅 매출 Flat ▲▶ Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출 +31%전 분기 대비 성장률 둔화▶ 총 클라우드 매출 $409억 (+21%) ▼▶ 자본적지출(CapEx) $226억 (+96.5%) ▲▶ 순 현금흐름 +$64.87억 (-28.9%) ▼▶ 자사주매입 $49.86억 (+24.6%)▶ 배당 $61.7억 (+10.7%)▶ 다음 분기(FY25 Q2) 매출 및 deepseek Azure 매출 가이던스 시장 전망치 하회▶ AI 산업 매출 연간 $130억 달성, +170%▶ 이번 분기 Open AI에 $7.5억 추가 투자▶ 회계연도 2025년 3분기 및 4분기 자본적지출 규모는 현재 분기와 비슷한 수준 전망, 회계연도 2026년 지출 규모는 올해보다 느릴 것으로 전망 : 회계연도 2025년 연간 $800억 지출 계획▶ 어닝콜 경영진 주요 발언OpenAI는 곧 더 많은 것을 선보일 예정이므로 계속 지켜봐 주세요.AI 확장 법칙은 사전 훈련과 추론 시간 컴퓨팅에서 계속해서 복합화되고 있습니다.AI가 더 효율적이고 접근성이 높아짐에 따라 수요가 기하급수적으로 증가할 것입니다.저희는 수년 동안 훈련과 추론에서 상당한 효율성 향상을 보고 있습니다. 추론의 경우 일반적으로 모든 하드웨어 deepseek 세대에서 2배 이상의 가격 대비 성능 향상을 보았고 소프트웨어 최적화로 인해 모든 모델 세대에서 10배 이상의 향상을 보았습니다.지출의 혼합은 매출 성장과 더 관련이 있는 단기 자산으로 다시 전환되기 시작할 것입니다.DeepSeek에 대해 토큰 가격이 떨어지면 추론 컴퓨팅 가격이 떨어지고 이는 사람들이 더 많이 소비할 수 있고 더 많은 앱이 작성될 것임을 의미합니다. 저희와 같은 하이퍼스케일러, 저희와 같은 PC 플랫폼 공급업체에게는 제 생각에는 모두 좋은 소식입니다.Comment미국을 대표하는 빅 테크 기업 마이크로소프트가 4분기(FY25 Q2) 실적을 발표했습니다.마이크로소프트는 4분기 실적에서 핵심 사업인 지능형 클라우드 부문 매출이 시장 전망치를 하회했고 Azure 사업 매출 또한 시장 전망치를 하회했으며 다음 분기(FY25 deepseek Q3) 매출 및 Auzre 매출 가이던스가 시장 전망치를 하회하면서 아쉬운 모습을 보였습니다.Azure 사업의 경우 이번 분기 +31% 성장했는데 이는 지난 분기 +34% 성장 대비 둔화되었으며 다음 분기에는 +31%~+32% 성장을 전망했는데 이는 이번 분기와 비슷한 성장입니다.다만 그 외 사업 부문에서는 성장과 함께 시장 전망치를 상회하는 긍정적인 모습도 있었습니다.현재 시장에서는 마이크로소프트의 과도한 AI 지출을 우려하고 있습니다. 또한 최근 중국 DeepSeek에 따른 우려를 하고 있습니다.마이크로소프트는 회계연도 2025년 자본적지출(CapEx) 연간 $800억 예고했었기 때문에 DeepSeek 등장은 과도한 지출에 대한 걱정을 더 크게 만들고 있습니다.그러나 이에 대해 사티아 나델라 CEO는 마이크로소프트에게 좋은 소식이며 AI 더 효율적이고 접근성이 높아지면서 수요가 deepseek 급속도로 증가할 것이라고 말했습니다.한편 마이크로소프트는 Azure에서 DeepSeek의 새로운 R1 AI 모델을 제공하기 시작했습니다.​주주 서한에서 경영진은 우리는 기술 스택 전반에 걸쳐 혁신하고 있으며 고객이 AI의 전체 ROI를 활용하여 앞으로의 엄청난 기회를 포착할 수 있도록 돕고 있습니다.라고 말했습니다.마이크로소프트 재무 지표 (10년)마이크로소프트 10년 재무 지표를 보면 매출이 정말 꾸준하게 증가하고 있습니다.수익성 또한 개선되고 있으며 특히 순 현금흐름이 계속해서 증가하고 있습니다.마이크로소프트는 성장과 함께 주주 환원에도 적극적인 성향을 보이고 있으며 배당의 경우 20년 연속 인상을 했습니다. 또한 이번 분기에도 $50억 자사주매입을 하면서 발행 주식 수가 계속해서 감소하고 있습니다.마이크로소프트 주가 38전망실적 발표 이후 마이크로소프트 주가는 -6% 하락 마감했습니다. 지난해 deepseek 상반기까지 사상 최고가를 기록하면서 긍정적인 모습을 보여주던 마이크로소프트 주가는 이후에 다소 횡보하는 모습을 보이고 있습니다.투자의견 동향을 보면 실적 발표 이후 3곳의 투자은행에서 목표주가를 하향했습니다.월가 전문가 의견을 보면 평균 투자의견 강력 매수, 목표주가 $507 약 +22% 업사이드를 보이고 있습니다.이익 전망을 보면 향후 꾸준한 성장이 전망되고 있습니다.​오늘도 모두 성공투자하세요~최근 유튜브와 인스타그램을 시작했습니다.(유튜브 검색 Big_Son_)구독과 좋아요 부탁드립니다!※ 본 내용은 종목 추천이 아니며 투자의 참고 자료로만 봐주시기 바랍니다. ※※ 내용의 수치가 실제 수치와 다를 수 있다는 점 참고 바랍니다. ※※ 미국 주식 투자에 있어서 많은 인사이트와 정보를 얻고 있는 미주미 카페입니다.많은 관심 부탁드립니다. ※이항영, 장우석의 원조 미국주식에 deepseek 미치다. 미주미​